●ブラジルの急成長する携帯電話事業者 LTE競売を見据える
Wireless Intelligence社のデータによると2011年末、ブラジルの携帯電話契約件数がおよそ2億5000万件に達し、南米・北米地域の総契約数の1/3以上を占めている。今やメキシコ、アルゼンチン、コロンビアを合わせた市場よりも大きく成長している。
ブラジルの契約件数は毎年ほぼ20％の成長を遂げており、市場の主要携帯電話事業者は2ケタ成長を記録している。年末には3Gでの契約件数がブラジル国内シェアの17％を占めており、地区平均の15%を若干上回っている。携帯電話の普及率は125%となった。
Brazil mobile connections, Q4 2011
Source: Wireless Intelligence
市場を牽引するのはTelefonicaのVivoで、年末には契約件数が7200万台で、29%のシェアを占める。そしてTelecom ItaliaのTIM Brasil （6400万台／26％）、America MovilのClaro （6000万台／25％）、そしてブラジル固定回線会社Telemar Norte LesteのOi （4500万台／18％）が後に続く。 市場には小規模業者や地方業者も多数存在しているものの、前出の「ビッグ・フォー」が国内携帯電話契約件数の98%を占めている。
Telefonicaグループでは、2010年の第三四半期から2011年の第三四半期の間、ラテンアメリカ部門の本質的な収益貢献が5%上昇し、スペイン部門（前期比－2.1）、欧州部門（前期比－0.2）の減少を埋め合わせている。Telefonica社によると、一部はブラジルでの「好調な経済に支えられた高成長と新規サービス導入による販売促進」のお陰だという。
TelefonicaのVivoにより第三四半期に契約件数が300万件増加し、前年比72%増、前四半期比は50%増となった。Telefonica社は高価値市場分野を追及しており、ブラジルの携帯電話契約件数では37%、モバイルブロードバンド市場では43％のシェアを占めていると断言している。VivoのARPU（加入者一人あたりの月間売上高）は前年比3%増を記録し、第三四半期には13.21ドル（米ドル）となっている。
ブラジルの規制機関は、近年の数回の周波数競売を通して市場の成長を支援することが出来た。最近の周波数帯は、だいたいが以前の入札で残った周波数だが、2011年12月に競売成立し、政府に2億3780万ブラジルレアル（1億3200万ドル）の純利益をもたらした。TIM Brasilは、1億930万ブラジルレアルで1800メガヘルツの周波数帯を9ブロック確保し、Oiは1億1060万ブラジルレアルで同周波数帯を4ブロック獲得した。Sercomtelが1800メガヘルツ1ブロックを300万ブラジルレアルで獲得した一方で、Claroは800メガヘルツ１ブロックを1450万ブラジルレアルで確保した。
一方で、政府は今年、4Gに適した周波数を競売にかける準備をしている。2.5ギガヘルツ（LTEに適している）と450メガヘルツの周波数帯の競売が4月に開始される予定で、3.5ギガヘルツの無線周波数帯の競売がそれに続く予定だ。需要の多い700メガヘルツ周波数帯も年内に売り出される可能性がある。
近年、主要な通信事業者はどこも携帯電話事業と固定回線事業を合併し、固定回線とモバイル一体型のサービスの提供へと移行している。Telefonicaは、Vivoで提携していたPortugal Telecomを2010年買収した。それは地元の固定回線に強いTelespとより密接に統合するためでもあった。一方で、America MovilはClaroと固定回線事業者のEmbratelを昨年傘下に収め、更にケーブル事業者のNet Servicos de Comunicacaoをブラジルでのグループに加えた。Telecom Italiaは2009年に長距離光ファイバー会社のInteligを買収した。
しかしながら、外資事業者の固定回線事業は、少し離れたところからブラジル最大の固定回線事業者として君臨し続けるOiの後を追っている。近年Oiは、2008年に買収したライバルの固定回線会社ブラジルテレコムを統合し、携帯電話と固定回線を含めたすべてのサービスをOiブランドの名前に一本化することに集中している。
Wireless Intelligence 社 主任アナリスト Joss Gillet：
ブラジルのモバイル事業は、地理的に困難な地域へと急速に成長しています。リオ・デ・ジャネイロを含む国の北部の普及率は、2011年の第四四半期に中西部の131％、サンパウロ州の142%と並んで、113％に達しました。全体として、規制機関が北部と規定している地域は、昨年末までに1億2000万台を構成しており、国内合計接続数の半分を占め、他の2つの小区域の2倍となっています。しかし、他のBRICSの国の場合は、1人が複数のSIMを所有し普及率吊り上げ、本当の成長率がよく分からなくなっています。普及率はますます歪んだレベル（2016年には173％）へと向かっている中で、Anatelは、インドのTRAIで使用された方法を真似することも出来るでしょう。つまり、アクティブなユーザの数値を集計するもので、インド国内の本当の普及率は事業会社が報告した数値の82％ではなく、2011年58パーセントに近かったのです。他のBRICs諸国と比較して、ブラジルはロシアに近いのです。モスクワとサンクトペテルスブルクでは普及率が平均213％、その他の地域では146％に達しています。両方の市場では、携帯電話事業者は明らかに2Gネットワークの拡大に焦点を当てた顧客獲得の局面（インドの場合はまだそうですが）から、技術の移行に焦点を当てた顧客維持段階へと変わってきました。ブラジルの事業者は全国の3Gネットワークの導入に投資しています。Vivoの3G利用地域は2011年に2516の市町村に達し（そのうち1310は昨年追加）、人口の82％が3Gを利用出来ることになります。一方、TIMは488都市で3Gサービスを展開し、3Gを利用する都市人口の67％をカバーしていると主張しています。同様に、ClaroはHSPA+へとネットワークをアップグレードしながら、（具体的な数字は提示していませんが）2011年第四四半期に3Gサービスを拡大していて、データARPUの前年比9.1%の成長に一役買っていると断言しています。全体として、このようなデータネットワークへの投資により、2012年にはモバイル収益の合計額でBRICs諸国が米国を追い越すことになるでしょう。その時点では、モバイル収益が発展途上国の総収入の40％以上を占めるのではと私たちは期待しています。
(原文)
Fast-growing Brazilian operator look ahead to LTE auctions
Brazil reached almost 250 million mobile connections by year-end 2011, according to Wireless intelligence data, accounting for over a third of total connections in the Americas region. It is now a larger market than Mexico, Argentina and Colombia combined.
Brazilian connections grew almost 20 percent year-on-year with all the market's major operators recording double-digit growth. 3G connections accounted for 17 percent of the Brazilian total at year-end, slightly ahead of the 15 percent regional average. Mobile penetration stands at 125 percent.
The market is led by Telefonica's Vivo which had 72 million connections at the end of the year, giving it a 29 percent share, followed by Telecom Italia's TIM Brasil (64 million/26 percent), America Movil's Claro (60 million/25 percent) and Oi, the mobile arm of Brazil's fixed-line incumbent Telemar Norte Leste (45 million/18 percent). Although there are a number of smaller and regional operators in the market, these 'big four' account for 98 percent of the country's mobile subscriber base.
At Telefonica Group, the organic revenue contribution from its Latin American division increased by 5 percentage points between Q3 2010 and Q3 2011, offsetting the declining contributions from its Spanish (-2.1pp) and European (-0.2pp) units. According to the operator, this was due in part to the "high rates of growth driven by a favourable economic context and acceleration in the adoption of new services" in Brazil. Telefonica's Vivo added almost 3 million mobile net additions in Q3, up 72 percent year-on-year and 50 percent on the previous quarter. The operator has been pursuing the higher-value market segments and claims a 37 percent share of Brazil's contract-based mobile subscribers, and 43 percent in mobile broadband. This focus saw ARPU at Vivo rise 3 percent year-on-year to US$13.21 in Q3.
The Brazilian regulator has been able to support growth in the market via several spectrum auctions in recent years. The most recent swathe - largely spectrum left over from previous tenders - was sold off in December 2011 and netted the government BRL237.8 million (US$132 million). TIM Brasil secured nine blocks of spectrum in the 1800MHz band for BRL109.3 million, with Oi acquiring four blocks in the same band for BRL110.6 million. Sercomtel spent BRL3 million on a single block of 1800MHz spectrum while Claro secured a block in the 800MHz band for BRL14.5 million.
Meanwhile, the government is gearing up to auction-off 4G-suitable spectrum later this year. Auctions for spectrum at 2.5GHz (suitable for LTE) and 450MHz are due to begin in April, while 3.5GHz fixed-wireless spectrum auctions are due to follow. Much sought-after 700MHz spectrum could also be sold before year-end.
In recent years, the main operators have all moved to merge their mobile and fixed-line businesses to provide integrated fixed/mobile service offerings. Telefonica bought out its former partner in Vivo, Portugal Telecom, in 2010 partly in order to more closely integrate the unit with its local fixed arm, Telesp. Meanwhile, America Movil brought Claro and its fixed-line arm, Embratel, under one roof last year and recently added cable firm Net Servicos de Comunicacao to its Brazilian portfolio. Telecom Italia acquired the long-distance fibre player, Intelig, in 2009.
However, the fixed businesses of the foreign-owned operators continue to trail that of Oi, which remains Brazil's largest fixed-line provider by some distance. Oi has concentrated in recent years on integrating its 2008 acquisition of rival fixed-line firm Brasil Telecom, with all its services - both mobile and fixed - now under the Oi brand.
Joss Gillet, Senior Analyst, Wireless Intelligence:
Mobile growth in Brazil has rapidly spread throughout the country's geographically challenging territory. The north of the country - including Rio de Janeiro - reached 113 percent penetration in Q4 2011, compared to 131 percent in the mid-west and south and 142 percent in the state of Sao Paulo. Overall, the north region, as segmented by the regulator, comprised 120 million connections by year-end, half of the country's total connections and twice that of the two other sub-regions. However, as is the case in other BRIC countries, multiple SIM ownership is inflating penetration rates and diluting real growth. With penetration rates on course to reach increasingly distorted levels (173 percent in 2016), Anatel could look to replicate methods used by the TRAI in India, which collects active user figures and recently showed that real penetration in the country was closer to 58 percent in 2011 rather than the 82 percent reported by operators. Compared to other BRIC countries, Brazil is closer to Russia, which has reached 213 percent penetration on average in Moscow and St Petersburg, and 146 percent in the rest of the country. In both markets, mobile operators have clearly moved from a customer acquisition phase focused on 2G network expansion (as is still the case in India) to a customer retention phase focused on technology migration. Operators in Brazil are investing in 3G network deployments throughout the country, with Vivo's 3G coverage reaching 2,516 municipalities in 2011 (of which 1,310 were added last year) giving it 82 percent 3G population coverage. Meanwhile, TIM claims 67 percent 3G coverage of the urban population with 3G services present in 488 cities. Similarly, Claro claimed to have increased its 3G footprint in Q4 2011 (without providing specific figures) while upgrading its network to HSPA+, which has been instrumental in its 9.1 percent year-on-year growth in data ARPU. Overall, such investments in data networks will help the BRIC countries overtake the US in terms of total mobile revenue in 2012, by which time we expect them to account for over 40 percent of total revenue in the developing world.